这张图中表示，宽松的货币政策会导致更高的预期通胀率，进而令名义利率上升。但在yield curve部分的讨论中，老师提到宽松的货币政策会令短期利率下降。这两者是否构成了矛盾？亦或是因为yield curve中的利率是实际利率而非名义利率？

老师，我有个概念理解不了，b问题。去世的是两个人中的一个，并不是全去世了，为什么按照法定比例分割给孩子的时候，计算出发是从两个人所有财产开始？按照概念，是不是应该从去世的Emma的个人资产作为计算的出发点呢？

获得Tax advantage有四种方法，合适的asset allocation，time selection，tax loss harvesting 等； 避税有五种方法，比如generation skipping，成立信托，购买insurance，spousal exemption，valuation discount这些。 想问下这两者有什么区别和联系，我觉得后者天然会产生tax advantage，答题的时候不知道如何根据关键词选择对应的solution，很容易搞混，请老师指点。

老师在视频中说在inter market如果汇率是按照汇率平价走的话（也就是汇率会改变的话），那会breakeven，但PDF讲义里解释的是breaking even also requires there be no change in the currency exchange rate，是说如果汇率不变的话是会breakeven的，哪个是正确的呢？

老师好，significant CF定义那里，“持续遵守“是 什么意思 ？

老师，关于corr高好还是低好的辨析，请老师看看这么理解对不对：如果是衡量主动管理的风险active risk，那corr越高越好（表示同步波动，跟踪误差小，Ra-Rb，平方差公式里corr前为负号）；如果是衡量大类资产配置的组合风险，corr越低越好（相关性低分散化效果好，平方和公式corr前是正号）。个人理解active risk有点类似ALM里的匹配概念，只是匹配对象从负债变为benckmark，而大类配置有点类似AO方法，没有要匹配的，单纯希望通过分散化配置最求高收益。

老师，原版书课后题第2题，文中指标哪些用来判断大小盘，哪些用来判断成长价值请老师讲一下。能看出高分红是价值股，但大盘不确定用什么指标判断，谢谢老师。

老师，还是衍生品R15课后题的第9题，卖出2月份call并买入12月份的call，也就是2-12月股票价格无论上涨多少，对手方都可以以2月份call的执行价格买stock，那为什么选C呢？应该只有12月之后股票价格上涨才能cover掉12月份call的premium费用啊

请问老师buy and hold策略什么情况下是最好的呢？我记得基础课视频里好像也提到是收益率曲线stable的时候

按照网课的内容，相较于高速通胀，通缩对经济造成的影响更为严重。但我感觉并非如此。可以参考现实中的例子：日本和瑞士是低通胀国家，自1990年代以来，这两个国家有着负利率和极低的通胀率。但这并不妨碍日本人和瑞士人拥有世界前十水准的人均金融资产储备（参见图1）。但另一方面，委内瑞拉和津巴布韦则是近20年来恶性通胀的典型代表国家，其结果就是国民的财富被洗劫一空，变得一贫如洗（参见图2、图3）。相较而言，是日本、瑞士的国民生活水平高，还是委内瑞拉、津巴布韦的国民生活水平高呢？显然是前者吧。所以，我认为恶性通胀，而非通缩，会给国内经济带来更大的负面效果。