X:Y=3.5不就是X/Y=3.5么，如果X:Y=3.4了不应该是Y贬值，X升值么，为什么老师说是X贬值？

关于a，我有疑问，怎么6,000,000不算bequest from estate吗？

这题选项B只提到了expected excess return，但没有提到相应的风险呀，拿到只看收益高的，不考虑其风险么？ 选项C说选择的标准是average OAS，而老师说OAS要选大的，感觉文不对题啊，为什么C不对呢？

这个题中82%，12%，4%这三个数字是怎么来的呢？题目中好像没有提到？

衍生品 36页PPT上面的题目，第二问， 是max loss ，老师讲解的是 max gain 的算法。请问Max loss 是怎么求解呢？

老师，CME的R10原版书课后题第8题，请问为什么选C？

老师，对第二问的选项C为什么是错的我还是不太理解，能请老师再解释下么？

老师，对第五个说法我还是不太明白，inter-market carry trade的利润不是主要来源于yield spread么，老师在视频讲解里也说比如BRL的利率减去JPY的利率，但第五个说法说的是change in yield spreads是利润的主要来源，为什么是changes in yield spreads呢，我的理解就是yield spread本身，而不是changes in yield spreads

老师，衍生品有个问题，gamma为何也有convexity特征，二级学过，返回去看不理解了

老师好，为什么multi strategy要比FOF的尾部风险大呢？Multi不是分配了更多的基金经理嘛？不应该比FOF更安全吗？