老师，large deviation的判断标准是什么

老师，百题case10第四题，curve变陡了，long term的price下降，不应该是bullet比barbell好，然后要降低convexity吗

你好，冲刺笔记上册第182页第四个bullpoint。里面说higher interest rates, deeper the forward discount, 这句话没问题，因为根据IRP，F-S小于0。但是后面说negative roll yield, 这个有问题，上面已经证明F-S小于0，那么也就是说远期小于现货，这个不是正得roll yield吗

P548 Practice problem Q6 没有看懂答案的解释，既然correlation 更低了，为什么active risk还会更高？按照公式来讲就不对吧？

原版书P548 Practice Problem Q3 我也认为fund1有最大的implicit cost但是理由和答案不同，不知道对不对： 我认为fund2和3都提到了diversified，而fund 1用的是factor-based method，这一方法比较容易导致过度集中，过度集中的组合比起分散的组合，implicit cost更高。

原版书P547 Q1 为什么选的是alpha skill，而不是rewarded factor weighting？我看文本的描述里都是在讲Fund1通过factor来获得收益的。难道是因为他既用了rewarded又用了unrewarded factor吗？

老师好，想问一个课上讲过的问题。 我们在考虑年金的时候，说年龄大的会比年龄小的，收益率高。男的要女的收益率高。因为相对时间短。 这是为什么呢？这个收益率是站在客户的角度还是站在保险公司的角度呀？

百题段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 6: Daenerys Targaryen，第三题。这个题不太明白leverage factor=2的运用，这个leverage factor是什么意思呢？为什么是这样代入公式的呢？

你好，请问这个黄色部分为什么没有方差符号？这个是怎么直接拿出来然后还加平方得？

百题段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 5: McMorris，第四题。这里不太明白为什么risk 1和2是针对growth而risk 3是针对value呢？