老师您好，对这里的conversion factor到底应该是除还是应该乘我总是搞不清楚，为什么不是直接乘在分母上（就是用7.6直接乘以0.85写在分母上，当然就相当于除以了0.85）而是0.85乘在等式的最外边我不是很明白，请老师解惑

老师好，请问这里面composite total return 里面年中披露有两条：一条是period to date composite return ＋ 1，3，5年annualized composite returns ;另一条是period to date composite return ＋ 5 years annual composite returns。请问这两条是“或”的关系吗？就是任选一个方式披露即可？

老师您好，请问为什么long position的gamma为正，为什么ATM gamma最大呢

老师您好，没太明白第5个结论是怎么得出来的，为什么临近到期日ITM是1，OTM是0呢

在期权交易策略中有stradle ，如果在实务过程中 long stradle 的操作 需要 买入看涨 和看跌 行权价格和到期时间一样的，至于看涨和看跌的头寸分数 应该是怎么样呢？1：1应该不行吧。因为两者的期权价格不同会导致期权收益不同啊！

问题如图。第三道题，关于GIPS中的carve out问题还是不太理解。老师能不能再说一下～辛苦老师啦

倒数第二题，题干中有说She reassures the team that this strategy has performed well in the past...，为何representativeness不对呢？

老师这种题目怎么问benchmark才是0？

cost basis 到1 在0时点卖掉，1-CB这里面不是也可能含有Interest dividend吗？还是说算CB的时候调整掉了，只留CG的部分？

2010年上午题第6题Fixed Income 请问计算dollar duration为什么乘以0.01？而不是1BPS（0.0001）呢？ 谢谢老师