有些困惑 为什么r下降 fixed rate bond的duration大于floating rate bond的duration

老师，我计算器按不出来这个数…

老师，Q14 加入新的factor，为什么会影响用holding based approach的投资风格分类？factor不是与return based approach 相关吗？

这里short fall risk 跟下面活太长风险有啥区别？看起来像是完全一样的？

老师，这个题计算TIA不算养老金收入和支出？ 正常计goal return时，cash needs是income（i+f）-exp（1+f）；TIA是income（加不加通胀？）-exp（加不加通胀）+现有portfolio？

老师，Q9 和Q11 麻烦讲一下。另外，liquidity-weighted index是哪种加权方式？

1. 这里为什么decision price用的是第一天的收盘价75呢？ 2. 为什么这里计算delay cost的时候用的价格是75.75呢?

kaplan 模考4的上午case 8 的第B 问，怎么回答？

老师，statement 2和3为啥错？

 The correlation between the equity and the fixed-income will increase, the less probability of the portfolio diverting from the target range, it should have a wide corridor 老师，资产之间的相关性高应该是容易偏离战略区间呀？