百题段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 9: Aina Monts，第二题，为什么这里要以contribution to spread duration为衡量标准呢？为什么不能用portfolio的 % of portfolio * duration减去benchmark的% of portfolio * duration来衡量呢？

老师，固收R20 的课后题第6题，为什么portfolio with large convexity has lower yield?

那像这种到底应该怎么选债券？光看各种spread大小我觉得不能说明哪个债券好？应该怎么选

为什么折现率变化小了，empirical duration就小于effective？

百题段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 8: Berg，第二题。这个题不是说assume no leverage is used么？为什么还是用200MM和duration=6去计算，而不是用equity的部分100MM和duration=11去计算？

百题段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 7: Midwest，第三题。functional duration是什么意思？

百题段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 6: Andres Rioja，第四题。这里对spread duration和effective duration的描述是正确的吗？

收益率曲线不变的情况下，carry trade中的久期中性（duration neutral）策略需要用到Δy/ΔDur这个比率，并挑选出令其数值最大的债券。按照网课老师所言，它象征着每一个单位风险所对应的收益率变化。那Δy/ΔDur是否类似于夏普比率呢？谢谢！

请问ss6case10的第2题，题目数字19.6、21.5、23是不是出错了？谢谢

老师，2014年的Q3 B问怎么看出是market oriented的？