老师好！这个题目是课后题，也是官网习题，但是这个题目是不是问非所答，题目问的是proportion比例，但是选项和答案都只是计算实际variance的值？？？我按照它的“比例”的要求重新计算了一次，请老师帮我核实一下，组合总的协方差是不是这样算的？？？谢谢！

这里不太明白为什么选disagree呢，这里benchmark的return3.87和Tuscany fund return3.96，这还不算接近么？

老师，这道题，traditional approach 为啥不选C？

老师，Q7如何理解选项A和C？熊市的环境下，这两个感觉都是对的

老师，哪个策略的gross exposure是可以大于100%的？

老师，gift比request好，这里income taxlower点不理解。

请问BGN是在什么时候按计算器？可以说下都怎么这里用计算器的步骤

Case4第5题，我记得房地产不是应该用SI-IRR的方式计算吗，这里为什么说是用TWR算是对的？

原版书后题，Reading19，第9题，请问A和B选项的含义。谢谢

老师，量化的方法为什么比基本面的方法holds 更多的股票？并且see risk at portfolio level而不是company level