王同学2021-05-06 08:14:36
王同学老师，原版书R35第4题的C为什么不对？我判断出来了它是convexity, convexity不是涨多跌少么所以portfolio 会一直比benchmark表现好？
回答（1）
开开2021-05-06 09:22:23
开开同学你好，CR结合了上涨和下跌两种情况下，总体来看，CR>1表示组合的收益率有凸性特征，但并不代表组合在上涨的时候和下跌的时候都比基准表现好。当UC大于1，表示组合比基准表现好（组合涨的比基准多），但表1显示组合的UC为0.66，说明在市场上涨时组合表现逊于基准；DC小于1，表示组合比基准表现好（组合跌的比基准少）。组合DC为0.5，说明在下跌的市场环境下组合更抗跌。因此C不对。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片