老师您好，这是百题的P129关于carry trade 的题，我想问一下答案的最后两句话是什么意思呢？谢谢

老师，原版书正文example 3 的第二题为什么选b不对？如果新西兰的inflation变高，短期内是会造成利率升高，所以吸引investors投资新西兰的货币。老师上课讲的是inflation 升高的货币短期内会吸引投资者投资，也就是资本涌入。但是长期会有hot money的风险，所以长期看是不利的。本题问的是she would be more likely to expect, 我解读不出来这是在问短期还是长期新西兰币inflation升高的影响。

2005年Question 3的B问，为什么不能用portfolio 6和7做corner portfolio，而是直接用了portfolio 6 + cash，题目中也没有说可以 使用leverage

为啥ALM的rf是corporate bond？为什么他的asset和lia很像呢

这是课后题，soft dollar不能用于不直接有利于客户的地方，所以应该选择b而不是c吧？

课后题，为什么不选择a.题目的意思是说额外报酬。基金经理只能在事后收，而不能在事前直接收才对吧？

为什么选择c.这是课后题。c是说交易佣金，通过往常理解的交易佣金，交易佣金就是来用于满足运营费用的。这不应该是错的。解析你说的是软拥金。但是题目中没有提到相关的内容。

请问reading9的第15题为什么不选A？谢谢

老师，第十七章笔记和教材上有这样一句关于Technical Analysis的话：Past price data can predict future price movement and because those prices reflect fundamental and other relevant information, there is no need to analyze such information. 我不理解为什there is no need to analyze such information？最后以胡话中的such information又指的什么呢？

老师您好, 这里closing out the contract at a lower rate 具体是指什么操作? 如果是单纯地想要对冲掉风险, 等short forward到期执行合约以forward约定价格卖掉EUR买入SEK就可以了啊? 听他这里的描述像是要roll forward远期合约, 之前short forward EUR, 快到期时以现货价格买入EUR来平仓. 可是他怎么能保证到期日的EUR汇率一定比进入short forward时的EUR汇率低呢?