课后题Ayanna Chen第十题题干The maximum position weight must be less than or equal to 10 times the security’s weight in the index， 答案10×0.2%×250×10^6=5 million为什么乘的是250 million的AUM而不是3.0billion呢

case3 Q3 为什么这里不能选emerging market equity？答案说有risk overlapping但是明明前一题答案才说的emerging equity可以独立于global equity，这不是自相矛盾吗？另外，global 高利率公司bond和目前投资的domestic bond不可以分为不同的asset class，是因为他们都覆盖了corporate bond吗？如果改成“foreign high yield corporate bond是否可以？

case2 Q6 无法理解答案，C选项，为什么可以继续投资股票和公司债？按照题目的说法，经济虽然持续增长但是缓慢，短期利率上升，spread很高，房地产高估，都是expansion后期或者slowdown的表现，这时候再去投资作为leading指标的equity不是马上要面临下跌吗？与此相比，虽然long term bond是可以不卖，但是卖掉也没太大问题。所以我选的是问题更大的C

case1 Q6 emerging market equity要独立于global equity之外，US equity、developed market equity（其他发达国家）也都是独立的asset class，那global equity还能包括什么东西？

cash-secured-put怎么理解？为什么要存钱=X在账户？

case4 Q4 这个表格我怎么觉得有问题呢 正常来讲不管是25% 75%代表顺序还是倒序，value的排序都是从小到大或者从大到小，但是这个表格里不按顺序，我真的看不懂了…再有，就算不按顺序，从表第一列来看，也应该是前25%的value是1020039，后25%的value是980866，为什么居然是倒过来？答案真的对吗？

百题 IPS case2 Q4 这里的income tax deduction是怎么算的 为什么要加上这一项

老师好，我想问一下为什么外国债为什么更需要hedge外汇呢？为什么the correlation between foreign-currency returns and foreign-currency asset returns is greater ffor fixed-income portfolios than for equity portfolios呢？谢谢

case2 Q3 针对原文中Adams和Boshe的几个考点，我整理了一下，请老师看下对不对。另外答案中说forward conversion with option无对手方风险我觉得不太严谨吧，forward中有long put option，作为买方是存在风险的。

case3 Q2 我觉得选项C不对。cashless collar里short call会有capital gain tax on premium的，此外，short sell+持有股票属于market neutral，而cashless collar由于是股票中心策略，还保留着exposure，或者说beta to stock，这种说法是否正确？