第二题的答案里，为什么还要最后加个0.25，前面不是已经有（1-0.25）了么

2018年第6题的C中的iii：liquidity constraint， 想麻烦和老师确认下，最终答案是NOT meet吗？

20分10秒左右，为什么做空的杠杆很低呀？我想问一下做空时，比如说我问券商借入一个市价30块的股票，后来跌到20元，赚10元。如果借入股票时我是全额支付给券商30元，那么根本不存在杠杆，如果我借入时付了2块钱手续费相当于借入的利息成本，那等于我花了2块钱就赚了10元，那不是杠杆还蛮高的的吗？

请问第四题怎么理解啊，我不太懂答案的意思

这道题中的quartile，是通过什么条件来列quartile？ 比如持仓100个股票，按股票代码从1-25算前25%？ 按整体市值？比如我持有100亿股票，前25%就是25亿。 但benchmark如果也按前25%来算，比例应该与我的持仓前25%的比例相等？都是25%？

为什么表2是return based？ 你看表2的表头，用的是“weight”，是权重啊。。。。不是系数。。。。。权重不能说明敏感性吧？？？

这个题目很混乱啊。。。到底是要证明是large cap style 还是 给出判断是不是large cap style？ 这个答案给了4方格的解释。。。。看不懂。。。。。。。。。。 哭了。。。。求老师解答一下，洪老师在视频里完全没讲不清楚。。。。。。。糊弄过去了。。。。

ayanna chen 这个case，20分51左右，equity配置不会使用到top down和bottom up吗，为啥原版书课后题好多equity的题目都有问你这个基金用的是bottom up还是top down的选股方式呀？为什么老师说equity里面只会用到systemetic和discretionary呢？

18分54 long short策略不应该是net exposure为100%吗，gross exposure应该是超过100%的呀？为啥statement1是对的呢，能否举例说明一下？

2016Q3-B， 这道题没看太懂。 如何从return-based 和 holding-based看large-cap style 和growth style？？？？从weighting 的变化来看？原因是啥？？？ 洪老师讲的不清不楚的。。。。。。。