陈同学2021-10-28 22:39:13
陈同学老师，百题case 4 的第三问麻烦您能再讲解一下吗？答案我看不明白。
回答（2）
Nicholas2021-10-29 13:21:50
Nicholas同学，下午好。
这里预期是OI predicts inflation to be at expectations levels, short rates to be slightly up, bonds yield to be stable, and equities to be trending upwards.
那么应该多配权益类投资产品。表2是压力测试情况下的数据，不应被纳入资产配置考虑。
在表1中我们可以看到各个 资产大类的配置上下限，那么已经到达上限的资产大类不能调增，已经触达下限的资产大类不能调减。那么根据上述思路应该增加对冲基金和股票。
请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~
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老师，那也就是说这道题根本不需要exihibit 2？题目问的是based on exihibit 2
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而且您说的思路好像是不正确的。表1中current asset allocation均在rebalancing range里面。abc单个选项所有选项均符合rebalancing range, 并不存在您说的突破上下限的问题啊？
开开2021-11-02 13:33:54
开开同学你好，表格中给出的是压力测试（极端情况）下可能出现的情况，实际上OI预期股票Trending upward，即股市会上涨。现在的资产配置中，可以立刻提供流动性的资产是现金(1500m*2%=30m)和国债及高等级公司债(1500m*15%=225m)，超过了我们上一题算出来的未来需要支出的liability的规模，因此可以降低一些安全性资产配置权重，增加一些高收益的资产。而public equity和hedge fund在极端情况下的负收益也不是很大，且目前的权重是处于Rebalancing Ranges中靠近下限的水平，因此建议增加这两类资产的配置
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