请问课后题reading2的第1题，为什么不选B？

老师本题中ManagerA-active=return=0.65%-0.45%(这个是来源于factor,但是表格中用荧光笔圈住的beta不是比benchmark多的部分，只是Manager-A自己的beta,怎么能用自己的部分解释active-return呢？

被动投资中：Optimization和factor-based这两种方法有什么区别？

为什么那个线段是CL-CH呢，想不明白

为什么short forward delta又是 short call 又是long put的意思呢？搞不懂这道题想问什么

课后题68页27题为什么认为美元会上涨，从而selling美元forward？不是应该buy吗？为什么hedge ratio为什么提供机会获取currency return

课后题59页25题，total return 为什么等于asset return +foreign currency，不考虑FX return吗

课后题 61页第4题请老师讲一下

课后题60页1-2题为什么是usd/GBP，为什么usd不是base currency

课后题59页22题，periodic cash flows中，cad rate include basis rate是什么意思