Chris Lan2022-01-24 11:49:47

同学你好
他是考虑工资增长率的，这个增长率是计算现值的时候考虑的，而且是在折现率上体现的，他相当于先算出一个标准的每年的现金流（净收入），我们用PMT来表示，这个现金流每年增长1+g，再除以折现率1+r，因此他进行了调整，将折现率变成(1+r)/(1+g)，这样做是因为，如果每年现金流增长，这就不是年金的定义，所以我们就不能用金融计算器进行计算了，因此我们要把每年的PMT固定下来，具体的做法就是把分子上的1+g，除到分母上去，这样分子就只剩下PMT，现金流也就固定了。这个CASE，在你的截图中，是有增长率的，增长率是2%，相当于告诉我们，工资每年按2%增长，我们在算未来净收入现值时考虑了增长。

另外，大家常问的问题也有如下的这个，你可以看一下。
human life value这种方法就是按这个人将来能净赚多少钱的角度来进行计算的。
因此要先估计每年能赚多少钱，这个要在现有税后工资的基础上要进行两个调整：
1.人活着能赚钱，也要花钱，赚的钱减花的钱就是净收入。但如果人死了，与之相应的花费也就不存在了，所以减去的花费就变少了，因此要减去调整后的生活费用；
2.人活着也是可以拿养老金的，因此将来养老金也是我的收入。但人过世了，这块养老金就没有了，因此要加回来。
这里要注意在这两个调整中，第1点是按这个人过世了，将来花钱少来计算生活费的。而第2点是这个人假设活着，能多拿养老金。
他的假设是不同的，第一点是假设人过世了，第二点是假设人活着。这样假设会让你未来的净收入更高，也就会买更多的保险，这是一种更加谨慎的假设。