请问risingyield和原版说的risingrate现金就获利是一个东西吗，可以理解为risingrate就是通货膨胀的意思吗

老师您好，altering asset allocation的原理是什么呢？可以详细讲一下讲义115页的例题吗？非常感谢

1.Swap benchmarks have the added benefit of directly measuring all-in bond YTMs with an instrument that can be used both as a duration hedge and to measure carry return more accurately for a leveraged position. 老师，我想问一下，为什么swap benchmarks 会有作为duration hedge的方式和更准确的计算carry return的好处呢

图一老师讲说长期的应该放在taxable账户，但图二的讲义却写长期的要放在TEA账户，两个是反的，哪里讲错了吗？

对于put option,期权费在执行价格高的时候比较贵？还是在执行价格低的时候比较贵？在讲义36页的例题中，50put=6.8,45put=2.92,似乎是在执行价格高的时候贵。但是在讲义63页，crashophobia中，higher premiums for put prices when the strike prices lower.

32题，答案看不懂。 尤其是欧元收益转美元的部分，欧元的0.65%和0.75%，为什么转成欧元是负的收益呢？

课后题145页第11题为什么不是leveraged esop，文中说他是避免immediate taxable event，不是说避免taxable event啊

老师这一页都完全没提直接跳过了呢 是不重要吗

课后题233页第6题为什么答案还有一条benchmark report，讲义上关于reporting没有这个啊

老师，R21讲IPS的冲刺笔记上写到说如果只有SSA的话可以不将此部分含在IPS里，此部分指的是tactical change吗？老师在基础课里没讲，还说一定要在IPS里明确清楚tactical change呢？