既然是long了option为何还说凸性是下降的呢？不管long哪一种option应该都是增加凸度啊，请老师解答

这张表格里的expected unhedged return 为什么只有第二个加了一项，请解释一下加的long versus short term rate differential for lower yielding currency 是什么意思，其他三个为什么没有

请问equity课件中大盘股和小盘股的转换，为什么也要用cash作为中介？

想问一下固收这道例题为什么有0.06708*3%这步，课后题21题里计算没有这一步

想问下BOB老师的114页的例题第一问，答案上是通过BPV来算的，如果通过D来算的话，应该是（0-9.5）/8.5*(7,000,000/110.25*0.814)但这样算好像和答案的58份差了1000倍，想问下是哪里有问题？

老师好 ，这道题 不会

老师好，这道题不会

这两页有几个问题不明白 1.receive fixed swap 和pay fixed swap都有swap MTM gain ？请解释一下 2.不论是做多国债期货还是做空国债期货都需要交保证金，都有margin cost ？ 3.为什么yield低了，swap MTM和futures MTM会有loss

前面讲五因子分解都是加减，怎么这里外汇的损益用的乘？

any ensuing change in the cash flow yield on the bond portfolio is equal to the change in the yield to maturity on the zero coupon bond 这句话什么意思