Vionaxu2022-02-12 11:29:14
Vionaxu32题，答案看不懂。 尤其是欧元收益转美元的部分，欧元的0.65%和0.75%，为什么转成欧元是负的收益呢？
回答（1）
Nicholas2022-02-12 22:52:04
Nicholas同学，晚上好。
这里先用Excepted Excess Spread Return计算出四个债券的预期超额回报率，因为是USD投资者，那么如果投资EUR资产则需要经过汇率转换。RDC = (1 + RFC) (1 + RFX) – 1是计算外币资产的本币收益，因此直接套用该公式即可。
USD的两个债券平均收益率为0.8%，EUR的两个债券平均收益率为0.7%，EUR债券的收益处理之后，相加平均即可，–0.257% = ((0.80% –1.314%)/2)
但是这里个人认为这里不应该考虑Expected Loss项目，因为题目中说明了没有违约发生。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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