老师您好，在duration matching中，Duration asset=Duration liability，这个duration是effective duration还是麦考利久期？还是modified duration？这三个久期分别怎么用？

老师，这个ω是指单个风险资产的权重吧？那如果是多个风险资产组合，是不是各个ω之和要等于1？

reading14的31题C可以讲解一下吗

老师，辛苦解答一下，谢谢

请问R27冲刺笔记下册144页有performance-based fees三种形式（里面有base和sharing of performance），146页有management fee和performance fee的称法。课后题第23-25题又有investment management fee的称法，请问我怎么知道，这里的investment management fee是具体指的哪一部分？万一选项中有干扰项正好等于base 部分，怎么办？

还有这个

老师，帮忙解答一下这道题

请问算excessspread这里，我记得老师讲的是spread0和credit loss都需要乘以时间？为什么我看原版书公式也没有在首项乘以0？我可不可以这么理解：credit loss不需要但是首项spread0因为是年化数字所以需要对应时间？到底以哪个为准？

r13第10题选项都不是很理解.....a是指p1-p0要除以原始的利率吗？b和c也看不懂

老师，你好。asset allocation reading 6的example 6的 solution 1的解答为什么不是回答minimization of surplus variance,而是回答consider the impact of asset allocation on the surplus at the planning horizon?