Nicholas2022-03-03 17:51:33

同学，下午好。
34. B 当信用曲线在恢复期时，即高收益债券在未来的表现会更高，因此应该更多配置ABS的低层级；
C CLO与CDO有不同的是，CLO中包含浮动利率的杠杆贷款。一方面是在经济衰退期间短期利率也是下跌，CLO并不占优势，另一方面CDO和CLO均有分层，那么应该说明是配置什么层级债券。；
A 相较于其他类型结构性证券，covered bond有双重追索权，除了资产池还可以向发行人部分资产追索，增加保障。

35. fight to quality是在经济较差的时候很多人购买国债，抬高国债价格，国债收益率降低。
A基准收益率波动曲线变陡，只能说明波动率变大，并不能说明利率的变大或变小，因此无法判定；
B.降低经济向下的可能性，那么相对来讲高收益债券的表现还较好，题目中问的时降低高收益债的未来价值；
C.增加逃向高质量的可能性，那么说明经济较差，则高收益债券表现不好，均去购买投资级债券。

请【点赞】哟~。相信同学能够顺利通过考试，加油~