张同学2022-03-08 18:08:44
张同学基础课课件241页例题，CDS spread 上升到0.6，为什么是mark to market gain 而不是loss
回答（1）
Nicholas2022-03-08 19:03:52
Nicholas同学，晚上好。
CDS Price的公式是1+（Coupon-Spread）*久期，那么当利差扩大，CDS Price是减小的。该报价表示利差扩大报价更小的理念，和债券的价格变化同向，因此这时候Short方获益，反之亦然。
那么现在是买保护的一方，也就是Short risk，会在利差扩大时获益。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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