请问R12原版书例题10怎么理解？

能否给讲讲PVD，冲刺笔记第126页的表格中，PVDi是不是就是Duration CONTRUBUTIONi ？

Reading 13 , 21题，看答案解释，为什么题目说duration neutral就是一定是short 2 year bond & long 10 year bond 呢？不可以反过来吗？还有yield curve inversion 可以是 bear flattening 和 bull flattening ，结果是否会不一样呢

请问R12原版书例题9怎么理解？

Q13: 您好，Fixed income 到后面有些搞懵了： 预计经济复苏，债券credit spread 收窄是指Coupon 减去CDS spread？ 还是CDS spread 本身？

Q12: Reading 14例题31，为什么要buy protection on 10 year CDS？如果不是Duration neutral strategy就不一样了吗

R12原版书例题8第二问的答案最后一句，this rate view is consistent with the concern about lower corporate bond yields and the relatively high hedging ratio. 请问hedge ratio什么时候需要under，什么时候需要over？

请问negative duration gap是不是资产的BPV小于负债的BPV？

课后题8题观点2是说的卖出一个covered call啊，那就没有上涨限制啊

课后题100页第7题被动投资不是costly吗？因为是full replication啊？