这里的意大利公司支付的20million欧元固定利率5.1%是如何确定的？是意大利公司跟SwapDealer谈判出来的嘛？另这笔交易中，应该是无法确定意大利公司是盈是亏吧？

老师，帮我翻译题目大意和讲解一下，谢谢

这里买卖两个期权的执行价格都是25，为什么老师图形上离得很远呢？不应该转折点在一起吗？

衍生品原版书R10习题10 CHF是外币，EUR是本币，本币贬值，RFX下降，与RDC和RFC的return没有必然关系吧，这题不是很理解，辛苦老师讲解一下

Active risk这个公式怎么得来的？和二级组合学的一样吗？

If的两段话没懂

这一页倒数第二个公式，是不是可以倒推出标的虚拟债权和CTD债权的duration一致？

老师您好，在有关variance_swap的计算中，volatility为什么一定要去掉%计算呢？从意义上似乎说不通。但如果不去掉%，计算出来的结果又有差

active risk公式中最后一部分不是残差项风险吗？为什么老师讲的是个股带来的风险呢

课后题116页第14题请老师讲一下long short的net exposure和gross exposure