老师，这里说straddle 策略里的Call 和Put 都是ATM ，如果是这样说明看涨期权的执行价格小于当前股价而看跌期权的执行价格大于当前股价，但是straddle 策略不是两个期权的执行价格相同吗？

资产配置 冲刺笔记中44页，rebalancing 赚取做空波动率的收益，为什么买跌是short put 而不是long put 呢？

老师，您好，请问下，permanet lose 应该用CVaR来衡量，这个知识点能否解释下如何理解？

老师您好：课后题121页11题：short selling的leverage是最小的，equity-market neutral的leverage是最大的，为什么leverage 大的不是风险最大的？

这道题中，为什么第二问算profit时不计算可转债的coupon，但第三问计算交易结果时除了成本还加上了可转债的coupon，是因为第二问假设套利是短期持有，第三问是持有了一年？

请问冲刺笔记20页这里是不是该改成exogenous ？

老师，R7原版书例题7的图中policy portfolio那个曲线是什么意思？

老师，基于R7原版书例题7第1题，TAA的underweight or overweight 是基于SAA的target说的，且TAA的偏差不能超过SAA的上下限（Asset classes can be over-or underweight to the full extent of the policy limits）。我理解的对吗？

老师您好：课后题涉及了很多另类投资产品的名称，对于各种产品的特点比较困惑，并且另类投资包含什么有点模糊。传统投资中包含：bond 和equity,除此之外属于alternative. 但讲义中alternative 还包含private equity. 老师能举例说明常见的另类投资产品的名称以及特点吗？另外：REITs属于alternative吗？

老师好，R10第34题，【答案的操作有点不理解，现状已经hedge了USD（也就是说USD2.5m已经以某个汇率换成了EUR），需要close这个的话，应该用EUR再换回USD2.5m，这里所需要的EUR为啥不是USD2.5m除以USD/EUR spot 0.8876呢？同理，再开新的hedge USD2.65m应该是要锁住一个汇率把USD换成EUR，为啥不是USD2.65m除以USD/EUR forward 0.8876+0.0025呢？】看了其他同学的回答说是题错了，不过还请老师看看我的思路是不是对的，谢谢