老师，资产大类分的原则里，互斥和分散不太理解。这个题，分类违反的为什么不是互斥？

老师，想问一下官网题这道题为什么机会成本是79.9-79.5，而不是减去收盘价79.4

老师，想问下reading13课后第21题。第一个问题是答案说duration neutral flattering trade就是卖出2年期债券并且买入10年期债券，为啥呢，不能反过来么？卖10年买入2年的。 第二个问题是，答案里不管是bear steepening 还是bull flattering 为啥短期YTM都不变呢 谢谢老师

在构建MVO时，为什么JCY老师说expected return 假设是1%？ MVO不是Risk budget tool吗？就是基于预计风险期情况下收益最高？

请教这道题。

冲刺笔记上册88页，请问volatility偏离strike 2%时，不需要平方吗？这里的proft/loss不是400,000 ?

spreadrisk到底指的什么风险？

cashflow匹配，为什么是用国债去匹配的？

请问R9原版书例题8题目中的the hedge ratio is assumed to be equal to 1.是什么意思？

0.428571是怎么算出来的？图中计算是否有误？