老师帮忙看下这个例题，题目是用加权平均算DTS再乘以 delta spread / spread 的，如果我算EffspreadDur 的加权平均再乘以 delta spread 是算不出这个答案的，为什么呢

为什么for fixed rate corporate bond，它的Mod duration & spread duration 一般情况下会很接近呢？

请问riskreversal是longcall&shortput还是shortcall&longput?

养老金（DB）的目标中 Ra=Rl 请问负债的利率具体指的是什么

positiverollyield

这道例题，老师介绍的解题思路和答案的不太一致，答案的看不懂，其中提到的1.6%1.3%2.5%都是如何计算出来的？

请问老师，为什么 variable annuities 的 correlation 会上升？有些不太懂

老师，R21例题9，为什么题目里都写了他的investment horizon是10年了，但答案确实大于十年，为什么他真正投资期是在退休期间，他退休前十年不才是他的投资期吗

老师好： sub3：是借usd 投INR 按我理解 carry trade 是借低利率（US)投高利率（INR），由于后期需要换回美元所以我们是希望INR的汇率上升 可以换回多点美元。 B答案中的标价是INR/USD forward premium 是代表美元汇率上升把。 老师也讲了这一块，还是不太理解

C选项，为什么fundamental weighting是市场无效呢。类似这种策略是继续市场有效的还有哪些呢？