为什么measurement error risk比资产的流动性风险大？

它哪里有提到he expects the correlation to be highly positive？

BPV=MV*ModDuration/100；既然BPV和MV*ModDuration只是利率变动的幅度相差100倍，在通过衍生品调整久期时（或者求future份数时），为啥不全部用BPV等式，这样反而更简化一些。有些衍生品用MV*ModDURATION,国债期货用BPV。谢谢

请问这道题咋理解？

请问从这段话中，如何判断出与excess return有关系？

第二个讲的什么没读懂。第三个，cds很贵吗？

请问这道题为什么不选G-spread？

 investment-grade bonds 对credit migration risk更敏感吗？ 

请问第2句话中的four Cs指的是什么？另外，为什么第3句话是错的？

请问为什么Hedging tail risks through portfolio diversification is not difficult to implement and only has modest incremental cost ？