R7 18题没有理解 young’账户和broker 的建议有什么关系呢 这题目从什么角度理解

De的公式看不懂，不知道是怎么出来的

R7 第20题 答案里写得是operational risk，老师讲解的是concerntration risk

R13 Example10 利率上升 债券价格下降 putable提前执行，债券价格下降，putable option更值钱。callable bond中r上升，根据bs 公式，call option价值上升，callable bond上升。是这样理解吗？

为什么不选C，他合作的那个外汇经理不是他同一个公司同事吗？

老师好，请问convertible bond不是等于straight bond+long equity吗？为什么要去short selling？

老师，你好，原版书reading 12的example 6，既然算出来是over hedge,那按照基础课课件的思路，鉴于当前利率低，未来利率会提升，asset的价格所下降，所以需要准备更多的衍生品进行对冲，因此需要提高对冲比率，才会采取over hedge的策略吗？所以这题为什么不选A呢？

第2题A选项，为什么偏向value，老师说基本面的都是value是吗

Johnny老师，直播课第五题，你说支付了licensing fee，这个软件就归新公司了。但这个费用也是有期限的吗？这个只能算租吧。不能算买吧？所以所有权还贵singh吧？只要licensing fee到期了，他离开新公司的话，仍然可以带走吧？多谢

老师 这个题hire就是雇佣啊，会不会是这样，雇佣是搞公共关系的，但鼓励他做marketing 拉客人，所以跨部门了，所以算referral fee呢？多谢