If a trader believes that put implied volatility is relatively too high, compared to that for calls, a long risk reversal could be created by buying the OTM call(underpriced) and selling the OTM put(overpriced)for the same expiration.  请问可以在buyOTMcall或者buyITMput和sellOTMput或者sellITMcall之间任意buysell组合吗？而且，为什么在PPT的smilevolatility图示中，只标了两个OTM的option? 是出于成本价格的原因吗？好像sellITMcall比sellOTMput的premium会更高？

老师这里的FP的全称是什么呢？视频两小时十分左右。

老师，百题权益case 1Q1,为什么不选optimization?

凭感觉 请解释三个选项 多谢

凭感觉 这个题另外两个选项 请解析

Equity2016年Q3（B)老师讲的逻辑不是很清晰，能否详细分析一下题目和解析？

这里的降低信用质量，怎么降低呢？通过买更多垃圾债？

固收百题，case 5 Q4, 为什么关于convexity adjustment的描述错在哪里了呢？convexity不是包含对非平行移动和大的平行移动的吗？那题目里说是提升其中的非平行移动的准确性错在哪里了

纯靠感觉 请详解三个选项

老师，为什么利率下降时，callable pond反倒underperform? 利率下降，价格上升，callable bond不会更容易行使call 的权利，那不就是outperform吗