duration和curve_effect这里没太懂，前者小于0，说明超配长期bond，bet利率下降不对，利率实际上应该上升了。后者大于0，说明长短期bond之间的配置是正确的，而超配长期带来了正的curve_effect，说明长期利率虽然上升，但比短期程度小，变得flat了。所以就是长期的没配置好，但短期更差，那就两者都不咋行呗，是这个意思吗？没太搞明白

为啥要加利息？而且利息100000从哪儿看出来的啊？

上午题equity部分第128页CASE的B问，能否再梳理一下？另外return-basedreason不是应该看return来源是哪些再看是什么风格吗？为什么是看holdingweight？

他为什么写那么复杂啊？有点看不懂了

在currency management章节中，为什么说fixed-income portfolio相对于equity来说，更需要hedge ？

汇率表现形式中，假如X/Y，则表示1Y=汇率*X；假如X:Y=4.5:1,则表示4.5Y=X？

老师您好，官网这道题，为什么不是这样算： 25million * (1+11%)*(1-1%）= 22.755 million

我认为应该选Portfolio A， cash flow yield 虽然相近但还是有差距的。convexity 选中间的 也更安全。

这句话能解释一下吗？ 或者演示一下推导过程

这道题怎么理解?对冲利率上涨的风险，我应该是去降duration，选择可以降duration的衍生产品。