题目中说明no default losses occur，计算时需要把expected loss算进去吗？

这个题目在计算外币的excess return 时什么可以直接用外币资产的return直接乘以(1-2%)就可以了，为什么不是用Rdc=(1+Rfc)*(1+Rfx)-1，它这里直接用Rdc=Rfc*(1+Rfx). 这两个公式的区别以及各自的适用条件是什么？

请问蒙特卡洛模拟的资产配置(resample)遇到rebalancing的时候 这个target range是怎么决定的 是提前人为决定的还是由蒙特卡洛模拟决定的？

老师 你好 固定收益R14原版书上一直有两个公式不明白是怎么回事 麻烦解释一下

原版书115，Equation  14 (CDS Price ≈ 1  + ((Fixed Coupon − CDS Spread) × EffSpreadDurCDS)) by the CDS notional.为什么要加1？

原本书113页，例题26，solution第二点，coupon(benchmark-yield)是如何计算出来的，除total-coupon-income-coupon(credit-spread)计算方法外，如何计算出187500

请问冲刺笔记下册92页图中箭头指的这三条，是不是都是为了降低权益的久期？

老师好，可以讲讲这道题为什么不是loss aversion吗？ asset allocation百题case2第二题

notes上quiz 13.4第一题，EUR的1年interest rate是1%，USD的一年rate是3%，基金经理要通过卖EUR来hedge。答案中A说sell EUR at 2% premium against USD，C说buy USD at a 2% discount against EUR。这两个不是一回事吗，为什么答案选C？

老师好 官网题 Exeter Asset Management Case Scenario: The peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 为什么不对？答案解析是 Kumar’s second point regarding Danish bonds is incorrect. When two currencies are pegged or linked, the bond yields of the country with the weaker currency are likely to rise higher unless the market is confident that the government will maintain the peg. 这个unless不是除非的意思吗 谢谢