冲同学2022-05-26 00:29:19
冲同学27:40 请问 根据η的定义，这个说的是unexpected component of return in period t，即η才是shock 那么，最后凑出来的（η_t平方 - σ_(t-1)平方）： 即t时刻的shock - （t-1）时刻的波动率是什么东西？咋还能这么写？时间点都不一样，怎么能随便减呢？
回答（1）
Nicholas2022-05-26 11:00:11
Nicholas同学，早上好。
t期间的方差取决于t期间的方差（t− 1） 再加上Shock，而(𝛼+𝛽) 决定了t-1时点方差对t时点方差的解释力度，其非常接近于1，𝛽反映了非预期波动的影响。
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