为什么越偏离到期日的期权的theta越低？

请问这道官网题： 第一， 答案是A但是解答是因为AUD的Fwd是risk premium而预计下跌，所以应该Short hedge? 但是答案写的是overhedge? 所以什么是Over hedge？ 第二， 这道题本身不是很懂

老师，您好，这是R13课后题10.这道题怎么做，可以解释一下吗???

这道例题里market是不是应该理解为benchmark，不应该把它算到因子模型里吧，里面应该就是size，value，momentum三个因子吧。老师讲解是不是有点问题？

104页例题，老师讲A基金经理大部分超额收益来源于market，market不只是一个benchmark的收益吗，怎么会提供超额收益呢

老师可以详细解释一下Shrinkage estimation 和 VCV matrices的定义以及它们之间的关系吗？

请问可以详细解释一下inflation对于bond，real estate和equity的影响吗？

这个题至少得给客户介绍一下这个系统吧。让客户有知情权，才满足fair dealing吧。客户根本就不知道，怎么知道不适合呢？

老师，权益R10例题3最后一问，能否举一个是support near 62.0400的情况呢？是比如200天的移动平均价还是62.0405，现在的价格是大于62.0405的就是support near 62.0400以及算是死叉吗？

老师好 请问TWR 和 MWR 关于基金经理的discretion 有什么区别来着？感觉都在讲TWR 是不是MWR 基金经理没法控制cash flows 啊 谢谢