Reading 26 原版书 Page 210中，“52 bps were gained as a result of changes in the shape of the yield curve. ”是由于changes in the shape of the yield curve所获得的所有，并且推断是持有了overweighting“ long-duration bucket”所得到的，并且预测了是flattened，但是“62 bps were lost by taking a long-duration position during a period when yields increased”根据-62bps可以看出，yeild是升高的，yeild的升高，对yeild curve的影响就算是bear flatten，持有long-duration bucket，收益也应该是负的啊，这个地方没看懂，烦请解答一下。

为什么是A. 市场要三个月都稳定，这个时候去做多有啥意义？

这个公式中Ve是指自有资金还是总的资金包含借贷金额

第十题为什么ytm要一样才是roll down return？

老师 固定收益R14 的EXAMPLE 32 在计算sell protection on the iTraxx-Xover index的CDS price时为什么不是=1 + 【4.25 × （5%-4%)】这个CDS Price ≈ 1+ ((Fixed Coupon − CDS Spread) × EffSpreadDurCDS) 公式？ 它是用=1 − (4.25 × 1.00%) 难道买保护时计算CDS price 用加而卖保护时用减？

老师您好，百题这道题，要求计算10年，能否当做长期来计算？从而忽略repourchase yield, P/E变动，这两项不纳入计算？

例题8页第二小题，为什么不是long call 或者short put ？而是要long call+short put

请问这里的negetive basis是指spot-future是＜0的吗？谢谢

为什么不选cvar

老师好 问一个比较general的问题 算%一般保留几位小数啊？比如4.1234% 四位吗？还是4.12%？算一般的数又是几位小数呢？4.1234 四位吗？谢谢