不理解“if performance is mean reverting, fire a poor performer only to be a reversion in performance‘

请问一下，这里curve effect变平坦说明长期下降，但duration effect又说了长期上涨了，这俩相悖呀，该怎么解释呢

您好，请问一下，contribution to duration是什么意思呢

第三题中的 some limited downside risk,，老师在介绍时，说在第一题中代表的是short call，为什么在第三问时有成了long call

是不是画错了？+P和-C为什么不统一地画成有premium的图形呢？怎么会一个包含有期权费，一个没有包含期权费

两个绿圈圈直线的位置，为何不是分别在X轴的上方和下方呢？算上期权费的话，原来的红线就是在X轴的上方和下方的啊

Total return的计算57页例题是直接把汇率收益加上，178页例题是用红笔标出的公式算，考试中应该怎么算呢

请问一下这个公式里面用的是arrival cost，index也是index arrival price，如果把这个统一改成opening cost，index opening price也可以呀，只是这里规定要用arrival cost对吗，但如果我能统一口径，比如都用opening或者closing，按理说也可以吧

这个drawdown-1.13%是怎么计算的呀

请问一下，vwap在算的时候，买单和卖单是不是各论各的，也就是说卖单有一个vwap，买单有一个vwap，是这样吗