为什么在immunization时候，asset convexity要大于liability的convexity？

Commingled real estate fund是直接投资房地产还是间接投资？

请问老师，empirical duration为什么小于effective duration？两个不都是用真实数据得出的吗？

老师您好。这是2013年业绩评价问题c。关于第一小问，我的理解是显著性水平降低，更难以拒绝基金经理无贡献的零假设，更难以发现坏基金经理，增加type1风险。请问，我是不是哪里逻辑错了？谢谢

老师您好。这是2014年上午真题。想问一下，课上讲的主要是vwap和impletation shortfall衡量交易的功能和优缺点，像这种市场环境用哪个策略是否是现在的考试重点。

思维导图 SS7 3.4 Asset class考点，3.4.1 T-bonds 3.4.2 TIPS 想讲什么？内容没找到，在哪份材料里面？

考前总复习—思维导图 里面，endowment 3.3 liquidity needs 要求较低：三大原因。 是哪三大原因？材料里面没找到。

请教一下Fixed income的课后题，Reading22的第一个case第八题 不太理解答案再说什么 谢谢老师

请问VWAP策略为什么更适用于higher volume at the end of the day

请问老师，effective，麦考利，和modified duration三种在三级里是视为一样对吗？但题目中有出现过提供了两种让选的。是否有一定优先级呢？能不能认为effective优于modified优于麦考利呢？