75页第4题，请问为什么不用SD的偏离值乘以weights？

老师好，请问cost basis为B时，B～0时段这部分CG是realized还是unrealized，以及怎么理解实际中会有在0时点之前有cost basis而要在N时点计算FV这个逻辑

老师好，能不能解释下原版书上道德这里的一句话，图片中我用铅笔划括号的那一句，在客观独立性里面的一句话，是什么意思，谢谢

老师您好，我想请教一下百题page 19的exhibit 1 怎么区分source和residence国。我的理解是这个人是居住在Landlochen，所以Landlochen是residence国，但是是错的。谢谢您。

老师好，烦请解释一下上课洪老师说的分别从investor和issuer两个角度怎么理解，目前能明白从issuer角度把一个noncall变成callable需要long call，为什么nonput到putable要short put?还有investor那两个角度理解逻辑是什么?谢谢

42页第二题pe是这么算吗 跟答案中不一样

derivatives case3-4，因为call高是out of money，delta是0，call低是in the money，delta为1，所以答案是1。请问我现价93，call高的执行是94，但是题目价格是91的时候，表中delta已经是0.3，这样的话，93的价格，delta应该介于0.3-1之间，不应是0，这个怎么解释

stylebox 一定里面是holiding吗，回归系数beta是否可以？如果是回归系数beta，综合也要等于1么 equity case5-2，答案是缺少holding，这个可以理解，因为我认为style box就是专门holdingbased的一种，必须有holding才行。但是洪老师讲解的时候，说是应为beta加总不等于1，所以缺少holding，既然加总不等于1，为什么不是缺少了factor。

equity case2-1，weighting的3中方法，最不需要rebalance的为什么不是price方法，要选择value方法，price不是持有同样数量的股票么，更不需要调整

老师好，请问如何理解图片第二段话，即用long futures来做intra market的carry trade?是指以futures的保证金作为成本，应计利息作为收益吗？