Vincent2019-06-12 16:03:42
Vincent老师，money duration= D* portfolio value，dollar duration = D* portfolio *0.01， BVP=D*portfolio*0.0001 ，对吗？有点糊涂了。 还有predict change= porfolio par amount * partial PVBP * (-curve shift)*100 它是不是等同于dollar duration？如果还有其他的麻烦补充下
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Sherry Xie2019-06-12 18:27:29
Sherry Xie同学你好，
money duration和dollar duration是一回事，你写的公式第一个是计算公式，第二个是定义式，都是对的。
BVP也是对的。
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predict change= porfolio par amount * partial PVBP * (-curve shift)*100 它是不是等同于dollar duration？--这个公式的确是衡量价格变动，但指的是1个点上利率变动1bps的价格变动。
公式也就这几个，能理解就可以了。
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老师，partial pvbp是*0.01*0.01 再乘以100不是变成0.01了吗，为什么是1bps=0.0001的价格变动？
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单独的PBVP指的是利率变动1bps, 面值为1的债券变动多少。乘以100以后，表示的是面值为100的债券变动多少，我们通常都是用面值100 的债券，所以这个乘以100更准确。
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好的，谢谢老师的回答
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