什么是short extension策略？书上没有啊，case book下册310页的题

老师您好，这个是原版书课后题，然后这个第10题的B问说要选一个最优 allocation，答案没有看懂。

Investor's IPS-10这个例题里面，question D在计算nominal return的时候为什么最后不需要再加一个inflation rate了呢？

请问经济学r16原版书后题6题的B问，里面提到在yield curve flattens or inverts时候，extending the duration of bond portfolio will be profitable，这是什么原因呢？

老师您好，这个是原版书课后题，然后题目是判断ips中return risk等的合理性，然后在return这一问中，首先题干 中total return requirement is 24000/900000，这个是怎么算出来的（怎么错的），然后答案中的48000/900000这个又是怎么得出来的，没看懂这部分

您好，请问为什么“collar”是适用于“大概率上涨、小概率下跌”？（网课中说的）

Casebook294页A问题第三小点的high coupon mortgage pass through是指什么？为什么这个操作是nagative的？

老师好，视频里韩老师说这里的factor based strategy 是在passive 模拟指数的基础上，通过factor bias来获得超额收益。那请问这里的“passive”是从fundamental角度（即full replication和stratified sampling），还是从quantitative角度（即factor beta match）考虑的？还是两种角度都算在这里对" passive"的定义？

老师您好，这道题的A问，我想知道为什么Smoothed NCREIF会减少correlation between real estate investment and the asset classes in the portfolio？ 以及为什么sharpe ratio不能作为判断Index是否为合适的benchmark的依据？是因为sharpe ratio的那几个局限性，比如不对称分布什么的吗？谢谢您。

Casebook270页题目的讲解，老师ppt里写的P代表的是债券的市值吗？