原版书后习题reading19的第五小题，选项c的approach具体是怎么操作的？

原版书后习题reading24的32小题，答案那个公式是否有误？计算了两遍2×0.867²？

原版书后习题reading24第23小题，第一个statement指的maturity mismatch是什么？carry trade 什么时候有什么意思没有这种情况？谢谢！

老师您好，请问下c题第二问，为什么要用“5%和前一个endowment 2%比呢？为什么不和B问中的7%比呢？”

请解释下绿色方框公式，谢谢～

老师您好，这道题里说的是使用interest rate future来增加组合的久期。答案里写应该做多。我想知道这里的interest rate future就是bond future吗? 总感觉预期利率下降，应该做空利率期货啊？谢谢您。

这个属于R28：Active Investing 老师您好，这道题（详见图片）要求通过return-based和holding-based判断基金是否发生了风格偏移。 我能读懂答案所讲的，但是我记得return-based说是compare the returns of employed strategy to those of style indexes；而holding-based说是通过基金持仓，看每个分类的weight，哪个weight最大就是这个基金的风格。 我感觉这个答案怎么returns-based却总在比较Weights，而holding-based总在和benchmark比较，这个题没写错吧？那我该怎么理解呢？谢谢您。

老师您好，请问***老师课上，说到用swap加杠杆，说进入一个pay swap是降duration，进入一个receive swap是升duration,为什么呀？这个duration咋计算的呀？比如pay swap不是支固定收浮动么，相当于发行了个固定利率债券，投资了个浮动利率债券，如何得出是降了duration呢？

第一个解释是什么意思？不是应该披露全部业绩吗？第三个也没看懂说的什么意思

Covered bond 和CDOs是一样的吗？