老师，请问下百题asset allocation，第五题麻烦解释一下，答案看不懂，谢谢

老师，***老师在讲Var的两种解读时，说右侧（比如99%）是发生的损失no more than xxxx，但我记得二级时他说过解读右侧的时候，要加上一句，可能产生盈利，可能产生损失，如果发生了损失，损失不超过xxxx, 他说如果和左侧一样，只说损失，会漏掉一种情况，是不对的。当时原版书还针对这个出过题。三级S16第一个视频讲解中，***老师右侧没有加上这句话，和左侧相同对待了，请问这个到底加不加呢？

2011年fixed income第一问求Dollar duration的计算公式=MV*Duration*Par*0.01,为什么最后要乘以0.01啊？Dollar duration不就是money duration么？

关于2015年的case book 中的 asset allocation的part b有一个疑问，在计算由forward 进行hedge的portfolio 的 standard deviation的时候，只算了portfolio 的deviation 15%， 为什么不能有 （1+r_fx) * sd_fc 这个公式计算

书后题113页21题b和c的图形不是一样的吗 有什么区别 22题不理解

2012 4A 第三个diagnostic 答案给的是anchoring 但是题目中并没有写出一会上一会下的意思 而是就说预测会下降 和书中的diagnostic的问题也不尽相同 这道题我认为更像是regret aversion 请老师解释一下为什么这一问是anchoring而非regret aversion（我知道第一问是regret aversion）谢谢！

老师，请解释一下这个C题，上课时，老师说type1是留用了不好的基金经理，type2是开除了好的基金经理，这俩个意思是一样的呀，留用了不好的基金经理就等于开除了好的基金经理呀？

真题2015年question5的B问 以及 2010年9题C问 都是关于active return的计算 为什么前一题计算不含调平项allocation effects，后一题含调平项specific？区别在于？

为什么exhibit1 里面的3，反映的是anchoring？

请问allocation effects是什么收益来源？是S？还是A？为什么列在这里？是基金manager的active return中的吗？