2011年5C第一个回答 为什么年轻HC多就要让equity的配置低 照理来说年轻人更应该风险承受能力高啊

问一下Reverse optimization。 通过global index求出implied R以后怎么再做MVO？ 一般MVO是有很多资产然后取有效前沿，但现在只有一个global资产的return，怎么再MVO？ 直接+risk free rate做CML线和utility去切求最优么？还是怎么样？。

老师好，个人IPS 2017， Question 4， B问： （1）为什么plan A 里 Z的cost basis不是 22，000 加 45，000 而是减去cost basis是成本，loss也是成本。 （2）为什么plan B里就不用考虑第二年卖掉后会realized loss，然后对cost basis进行调整？

老师，请问immediate variable annuities和 advanced life deferred annuities有什么区别？

2017 8C这道题答案这个算法我没学到过 为什么可以这么比较 然后我自己的算法不知道行不行？

老师能否解释下look ahead bias和model overfitting?

请问老师non-deliverable forwards是什么操作的？

真题2011年的第二个case，第一题计算return，答案和老师讲解的时候，计算TIA直接用遗产减去所有debt了，但是计算TIA的时候不是还要加上salary-current living expense-current mortgage么，注意到下面一段这个值减完刚好是0，所以对结果没有影响，但是不知道计算中应不应该加上这个？老师讲解和答案都没有写上这个。

这道题不是很懂，1m CHF 用1.35mCHF对冲？

老师，spread duration是什么？能解释一下吗？！谢谢了