请问老师在return的二型计算里，每年需要提取的费用是PMT，虽然这个费用保持不变但也是要考虑通胀的，为什么我们用计算器计算的时候并没有再考虑每年通胀的因素？

H在20个分析师里找出3个 为什么不是representativeness 里的sample neglect

在广告原则这一部分，展示return可以只展示一年期，三年期和五年期的收益吗？也就是说，不展示HPR

为什么这里不是representatives

老师您好，想请教一下2017年个人IPS Question4， B问的plan B： 第二年为什么没有考虑unrealised loss 45,000.tax loss 不是可以递延的吗？第一年没有抵消realised capital gain，第二年stock Y 已经被卖的时候也不用这个unrealised loss45，000吗？我觉得stock Y的cost basis 应该是175，000.谢谢

Implementation shortfall更复杂，为什么反而high urgency的时候用呢（2014Q10C)

Tax loss harvesting 可以理解为有收入就尽量递延纳税，有亏损就马上实现以抵税吗？

老师你好，2017另类投资真题，请问为什么3级的roll return 和二级的roll return公式不一样，二级是（fp1-fp2）/fp1，三级变成了 fp1-fp0 -（s1-s0）？

请问2015年的A题，这里的growth rate为什么不是dividend growth rate?在GGM里面g应该是dividend增长率

权益18年上午真题第一题D问题：这道题对Active risk的描述是the security weight in the portfolio与the security weights in the benchmark 的差异是active risk ，可是这个描述与今年权益上课讲义P121页里说的active share 是一样的，今年对active risk 的描述似乎跟此题不太相关。韩霄老师上课讲的也说“成分股与index 的差异是active share ，而active risk 是两个方差的相加”。 可否麻烦老师详细讲一下active risk和active share 分别到底是什么，谢谢！