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CFA二级
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讲义179页开始,是regression with more than one time series。其中有一句话“(if) none of the time series has a unit root: we can use multiple regression”。实在想象不出来,怎么把多个时间【序列】做多元回归?有点儿矩阵的意思?
已解决Equity百题case10第五题说P/E和g是非线性的 但是Case1第五题的答案又说PEG assume linear relationship P/E and growth。 如何理解?
multiple linear regression、AR model、ARCH之间的关系可以这样理解吗:一个存在serial correlation的multiple linear regression可以通过改成AR model来修正;如果一个AR model, regressing its squared residuals on a constant and one lag of the squared residuals, 结果是estimate of slope is statistically significantly different from zero, 那么这个新的关于squared residuals的regression model其实就是ARCH(1)?
已解决“significance test of the correlation”这里,这个t test检验的correlation, 是谁和谁的correlation呢?我总是分不清什么时候用这个公式,什么时候用hypothesis testing的那个t test公式。老师有什么好的辨析方法吗?
已解决精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗