老师，麻烦问下，第一题没有说是single-name CDS也可以CTD吗？是不是所有单个cds都可以CTD呢？

老师，麻烦问下，算cds的保费时，为啥是基于spead,要把无风险收益去掉呢？

老师，麻烦问下，利率期限结构和这题的信用期限结构纵坐标都是利率吗？有点搞混了

老师，麻烦问下，这个current one year rate of 1%,这题没有用吧？一般是不是也用不上？

老师，麻烦问下，是不是利率期限结构的纵坐标是利率，信用期限结构的纵坐标是credit spread?

老师，麻烦问下，前面15题的one-period forword rate是什么意思呢？

老师，麻烦问下，这里的画蓝色的线说四年后ROE等于长期的ROE，长期的ROE不是投资者要求回报率re吗？

老师，紫色划线部分这句话是什么意思，就这句话而言大概想说的是什么？

这道题单老师讲的考点我理解，可以想了解一下这道题的背景，就是截屏中的这段换，请问老师 大致讲了一个什么事，没有外汇方面的背景经验，实在有点看不明白，可否简单描述一下这段话在说一个什么事？

老师，gamma恒正的问题，季老师在课堂上只是类比的讲了像bond的凸性一样，所以是正的。但是为什么是正的没有解释，可否不用太多数学公式 简单的解释一下原理？