为啥accrued interest over contract life是0？

这道题目没有，但是老师讲解没听明白，long c有inflation跟GDP的explosure , 但是Short b没有GDP 的explosure，难道不是应该选C 吗

老师这里说的：ETF分配CG更少：因为ETF是以物易物，没有stock买卖，对于ETF 经理来说不产生CG。但是在 ETF跟的成分股发生改变时，ETF相应的会去调仓，此时会产生少量CG。 但是我不是记得ETF会把unrealized CG最大分给投资者吗？这样可以少交税。

老师好，如果A收购B公司50%以上股权，两公司报表合并，资产负债全额合并，B/S上A公司equity+MI，这样的话，合并后，B公司是否还单独存在？是否还有独立的会计报表，B公司是否还有自己的股票outstanding shares? B公司被收购的那部分股票就不存在了是么？原B公司股东手里的没有被收购干净的股票如何处理？

老师，这里的第一题我没怎么明白：为什么问远期合约价格上升等同于问标的资产的价格上升呢？难道远期合约的价格和标的资产的价格成正相关的关系？

Q1 statement2可以在解释一下，为什么说RI里面反映了利息费用？

这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较，得出的差额是套利的利润？

GK model的公式是这样吗，和公司金融里面有一点差别，公司金融的GK model 中 delta S 前面是加号，但这里是减号

Q2中P/B 可以转化成 P/E * E/B，①此处 E/B可以等同于ROE？②那么此处的B,是股票的市面价值还是公司的市面价值？

1.pure factor portfolio 是啥，为什么βi = 1, 该因子变化1%，因变量也变化1%？ 2.基本面的回归模型里面，为什么由自变量变动引起因变量变动 转为 自变量的一个“标准化”(自变量-均值 /方差) ? 3.基本面回归模型，如果不知道因子F 是什么，怎么从历史数据中把 F减去F均值 除以F标准差 得到的b 先算出来，再反求F是啥