Q7 不是很明白在AR模型中异方差和自相关的区别。AR模型用ARCH来检验异方差问题，那么当ARCH显著不等于0时可知残差项的方差和滞后项残差的方差相关，那么这是否也意味着这两个残差之间也是自相关的（auto-correlation）？为什么检验autocorrelation用的是lag而不是ARCH？

第5题的，fed 模型跟yadami 模型是什么啊？课上好像没有讲过？

第二题 如果利息保障倍数和杠杆比率落在不同的评级区间怎么选择数据？

视频6分钟，r(x,y)知识点是什么？在哪儿讲过的？

b到底代表支付率还是留存率？怎么老是来回变？

1. Bias的概念是偏差，具体来说是不是E(estimator) 不等于population，而inconsistent的含义是说随着样本容量变大，E(estimator)更接近真实值，如果一个样本既bias, 同时也consistent，这是不是有点矛盾？——————2. Biased and consistent estimator是不是这样理解的: 比如说总体平均值是5，一个biased 的 estimator 在sample size 为50的情况下estimator的均值是3，但是增加sample size至100，其均值就更接近真实值，比如变成4。是这样吗？

这里第四题一些答疑老师给出的答案的意思是这个方法没有给出take over price的估计，给出了股价的估计。可是根据第一题的问题的意思，这个估值方法估的就是take over price，这两个意思冲突。正确的理解是什么？

这里是怎么判断出20050就是St的呢？看不太明白

第二问中，军事的问题应该会使得股票市场动荡，所以不应该是高风险吗，所以rm-rf应该变大才对，为什么是下降呢

如果给予员工的期权到达行权条件时的状态是out of the money, 那员工就不会去行权，不行权，公司就没必要去回购股票，这样的话，还会产生反稀释的效果吗？