老師您好，Q1關於future price不太理解

Q8为什么不用market price 直接除以bookvalue

这里为什么不能选择A

三角套利中，题目中问的角色是我们作为dealer还是作为投资者向dealer买外币，如果说CNY/USD报价的bid-offer spread=6.5-6.7，那我们的买价是6.7还是6.5呢

怎么理解表格里的Days to Maturity呢？它们难道不是距离到期日还有多少天的意思吗？

这里的B1', B2', B3', B4'怎么和前面表格中给出的30, 120, 210, 300天的spot rate和present value 对应起来？它们的日期是不一样的。还有我自己从spot rate 去算B'算出来的结果和表格上的不一致。能否补充一下具体的计算过程？

怎么看出swap dealer角度就是收某个货币支某个货币的？为何不能是相反方向？这里的逻辑是什么？

怎么看出本题是固定换固定的？在题目中，固定换固定，固定换浮动，浮动换浮动，浮动换固定的具体表述各自都有哪些？

这个2.64%是怎么来的？

Q1的算法，应该是asset allocation的主动收益啊，security selection那部分的主动收益就不考虑了啊？因为题目没有给出benchmark的return？