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CFA二级
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书第284页,请问老师两个问题,1、无风险利率两种是不同的,一种是用于权益类估值,一种是作为产品定价分类的benchmark,后面举例说明分类用的欧洲短期债,另外一种举例的无风险收益用的隔夜债券,用权益类估值是用隔夜债券?这里是我没理解书中的含义吗,怎么感觉和常识不符呢,用于权益类估值的无风险利率一般应该是10年期国债吧?2、要求回报率是发行者的增加相同类型的资产的边际成本,这个没太理解什么意思,请老师解释一下吧。谢谢!
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50, 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon?
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第4题 讲义没有讲到,能在详细讲一下吗
