负债端久期是什么意思？和我们学习的久期计算一样吗？

能否解释一下这个profit是怎么理解 怎么发生的

能否用关键词列举一下structure model和reduced form的区别 比如后者用regression 前者用inside information 前者用option pricing methodology 等等等等 还有哪些

第五题问的是YTM变化 为什么不能用概率乘以credit spread变化就好了？

关于reading3: 模型组建的第二步是使用dw判断有无序列自相关将模型分为趋势模型或AR模型吗，可是如果有序列自相关的话不是违反了AR的假设，模型本身存在误差， 那即使第三步就算检测出存在covariance stationary、使用AR1模型估计，也是存在误差呀

100%收购，为什么要扣除债务价值？不是收购整个公司吗

第六题这个答案 如何推断的 不计算的话 也可能小于100啊

NPV为什么比IRR更好

最后一题，视频解析中说如果是fullgoodwill的话，是20%*2.但是这边2不是80%下的对价吗？我觉得应该是20%*2/80%呀？

Madison这段话为什么不可以是local expectations？ Local与liquidity premium差别是什么？