如图，CDS本来就是一份bond 违约的保险了，CDS spread是给保险交的保费是吗？那为什么是百分比形式呢？

为什么是先从子公司地货币折回子公司开展业务地货币，再折回总部。而不是先用子公司开展业务地货币折回子公司地货币，再折回总部？

第四题第2问，请问如何理解initial working capital outlay？为何会体现为现金流的一部分

为什么买更高风险的cds

为什么zspread不适合含权债券，不是它衡量也包含了option risk吗

AUC是什么的缩写

第四题，为什么不考虑swap rate来加上Z-spread，而是直接用国债收益率加Z-spread当折现率？通过swap spread来计算出swap rate相当于spot rate，spot rate加上Z-spread才是折现率呀？

老师，如何理解threshold p-value和 target p-value比较，决定是取1还是0呢，其中1代表positive，0代表negtive

为什么选cds index

老师，statement1、2、3哪个说法是正确的，没读明白