这个地方的BV感觉和R/E留存收益是一个概念，Bookvalue在RI模型这个章节里面统一是指普通股股东账面净资产吗？

老师，APT全称是套利定价模型，而其假设是no arbitrage opportunity。听完课对于APT假设的这一知识点依旧一知半解，请详解一下，谢谢。

①为什么prediction1是错误的呢，captial inflow在leading up to crisis也就是货币危机发生之前，由于资本流入foreign exchage reserve不是增加的吗？②为什么说broad money growth 会增加呢

为什么是有一个constant drift，不是有一个time dependent吗，会在每个time step都有不一样的值

老师，请问这个数量课后题第33题中的actual US CPI的标准误是要用答案中这个公式计算吗？这个公式上课的时候好像没有讲到，而且用答案中的公式算出来的值和表格中的SEE几乎一致，之后做题的时候可以直接用SEE作为dependent variable的标准误吗？还是说要把答案中的计算公式背下来呢？我还想问一下：standard error和standard deviation有什么区别吗？

这个Sy的公式，老师说不用记，但是课后题出现了需要计算，这个要记吗？

这道题为什么选B呢老师，公司信用评级不也是影响bid-offer spread的重要因素吗

data revision，2021年底研究的时候，18年数据，用修正后的，还是用原始公布的？

请问在计算net borrowing时，包含在current liability项下的notes payable是不是不能算在内？也就是此题的应为NB=1575-1515？谢谢。

请问课后题reading18 第3题为什么选A呢？