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CFA二级
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我想确认几个术语的意义以及在这幅图上对应的数字 请分别看一下是否正确 1-standard error of estimate是residual的standard deviation 对应根号下20 2-MSS那一列对应各种的variance 那SS那一列代表是是什么含义? 3-standard error of forecast的含义以及对应的是图中哪个数字? 它与standard error of regression(√?)的区别在哪里?
老师,这个case的第三小题关于diversification的那一个说法,我不太明白为什么不正确。基础课上说merger的动机之一就是diversification(特别对于混合并购,为了运营风险分散化),而M公司对于S公司的收购就刚好是混合并购。另外,如果将“for our shareholders”删掉,改为“result in lower operating risk”的话,那么第一个statement是否就正确呢?
reading 22课后题12题,我觉得很重要的是这里没有“target P/E”这个字眼,如果说P/E降低,我也可以理解为是因为EPS增高导致的,是因为新的一年企业的收入变好了,EPS提高了呀. 但如果这题B有target 字样,降低对PE的预期,我就能理解了
精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
