请问不含权的债券，为什么单边上升久期和下降久期是相等的呀？不是凸性会涨多跌少吗？那利率下降端价格变化大呀

请问如果不含权的债券，为什么单边上升久期和下降久期是相等的呀？不是凸性会涨多跌少吗？那利率向下端价格变化更大呀！

这道题的解题思路不明白，各个rate怎么来选择呢

课后题R38第十六题。 Smart Beta性质是？概念？不太理解

财务reading10课后题第11题，为什么expected rate用7%而不用8%呢？

财务reading10课后题第9题为什么用红色笔迹方法算而不是黑色笔记方法呢？

协方差平稳是指哪两个参数的协方差

老师，对于company 3 ，因为是exponential 所以用log；因为残差项序列相关，用AR模型去修正。一阶差分不是用来修正单位根的吗，而company 3没有单位根，为什么35题答案选C呢

老师，①协方差平稳一定不存在单位根，②存在单位根一定协方差不平稳，③不存在单位根，协方差不一定平稳。这样理解对吗

想问下中文p547 远期利率为什么是那样算的？可以推倒一下吗？我自己写了一个公式在第二张图旁边，他们连次方幂都不同，有点迷惑